Lạm phát được giải thích là “tăng mức giá chung của hàng hóa và dịch vụ và giảm giá trị sức mua của đồng tiền.” Lạm phát có tác động tiêu cực lên tiền tiết kiệm và tài khoản đầu tư của khách hàng. Khách hàng nên hiểu rằng lạm phát là “lý do” đằng sau lời khuyên nên phân bổ một phần tài sản cốt lõi của họ vào cổ phiếu.

Tiến sĩ Jeremy Siegel tại trường The Wharton School đã nghiên cứu về các khoản lợi tức đầu tư của người dân Bắc Mỹ từ năm 1802 và phát hiện rằng mức lợi tức của các công ty lớn là 6,6% đã được điều chỉnh theo lạm phát. Con số này là trên 11% kể từ Thế chiến Thứ hai. Chúng ta phải giải thích một cách hiệu quả rằng thậm chí mức lạm phát chỉ 2% cũng làm mất từ 18 đến 45% giá trị trong khoảng thời gian từ 10 đến 30 năm. Mọi người có thể nhanh chóng thấy rằng mối quan tâm hàng đầu của chúng ta phải là nguy cơ lạm phát.

Cách tốt nhất để chúng ta truyền tải thông tin này cho khách hàng và khách hàng tiềm năng là gì?

• Nội dung đơn giản.
• Đáng nhớ.
• Và sáng tạo.

Đồ thị và biểu đồ không gây chú ý, họ thờ ơ lướt mắt qua.

Tôi có một đồ thị cho thấy sức mua bị mất theo thời gian. Đồ thị rất chính xác nhưng không hiệu quả trong thế giới thực. Thay vào đó, tôi thích cho khách hàng thấy con tem bưu chính cách đây 50 năm — con tem hạng nhất tốn sáu xu vào năm 1971. Ngày nay, con tem đó giá 55 xu!

Trong 50 năm, chi phí bưu chính tại Hoa Kỳ đã tăng từ sáu xu lên 55 xu. Đó là vào khoảng 4,5% và cao hơn mức lạm phát tiêu dùng tổng thể là 3,9%. Một ví dụ tuyệt vời và được khách hàng tiếp nhận ngay lập tức. Đây là một cách đơn giản, sáng tạo và đáng nhớ để nói về lạm phát cho khách hàng. Kết thúc dòng suy nghĩ bằng cách kết nối nghiên cứu của Tiến sĩ Siegel về lợi tức 6,6% trừ mức lạm phát của tem bưu chính 4,5%, và bạn có mức sinh lời kỳ vọng thực là trên 2%, tính gộp hướng đến mục tiêu dài hạn của khách hàng!

Câu hỏi cho khách hàng là: Với 55 xu bạn sẽ mua được bao nhiêu tem trong 50 năm tới? Rất có khả năng là 55 xu sẽ chỉ mua được phần nhỏ của một con tem trong 50 năm tới.

Nếu bạn cho khách hàng thấy các con tem thay vì đồ thị về lạm phát, họ sẽ hiểu ngay. Khách hàng sẽ nhớ ví dụ này, thậm chí cả nhiều năm về sau.

Điều chỉnh lại các ví dụ về hình ảnh bằng cách đặt in một tấm thiệp cùng con tem và giải thích sự tăng giá theo thời gian. Các giá trị đỉnh và đáy gộp lại tạo nên mức trung bình thị trường. Những thay đổi này là điều tự nhiên của quá trình đầu tư. Theo bản năng, khách hàng sẽ cố gắng né tránh mọi nhận thức về gây hại và thỉnh thoảng phải được nhắc nhở về các con tem. Họ không được mất lòng tin về dữ liệu.

Hãy giải thích về mức trung bình với phép so sánh này: Nếu một tay bạn nắm quả cầu tuyết và tay kia là một củ khoai tây nóng bỏng, về trung bình thì bạn đang ổn, nhưng có lẽ không thoải mái lắm! Vấn đề ở đây là chúng ta cần thừa nhận rằng phần phân bổ mua cổ phiếu là nhắm đến mức trung bình trong dài hạn và không phải lúc nào cũng sẽ thấy thoải mái. Đó là những lúc chúng ta đạt được giá trị cao nhất cho khách hàng. Nhận thức rằng những biến động này là bình thường, rằng chúng ta tin tưởng vào dữ liệu dài hạn và bất kỳ điều chỉnh hoặc thay đổi “thoải mái” nào về cấu trúc phân bổ tiền của khách hàng tốt nhất nên được thực hiện trong thời điểm thị trường ổn định thay vì vào những lúc khó khăn khi thị trường có nhiều biến động.

Sử dụng hình ảnh cầu thang để chuyển sự chú ý sang dài hạn. Cầu thang đại diện cho hiệu suất của thị trường trong dài hạn (6,6%). Bây giờ hình dung một người vừa đi lên cầu thang đó vừa chơi yo-yo. Yo-yo đại diện cho mức thăng trầm trong ngắn hạn của thị trường. Chúng ta nên chú tâm vào cầu thang, và chú tâm (nếu có) thật ít đến con yo-yo. Đây là điều tuyệt vời cho những khách hàng đang lo lắng khi thấy thị trường đi xuống hoặc khủng hoảng trong ngày. Nhắc họ nhớ đến cầu thang và con yo-yo.

Là tư vấn viên, chúng ta có thể nhanh chóng nhận thấy, trong dài hạn, rủi ro lớn nhất của thị trường cổ phiếu không phải là đáy hoặc điều chỉnh. Rủi ro lớn nhất là không tham gia vào thị trường!

Cách tốt nhất để chúng ta truyền tải thông tin về lạm phát cho khách hàng và khách hàng tiềm năng là gì?

• Nội dung đơn giản.
• Đáng nhớ.
• Và sáng tạo.

Richard Dobson Jr., CFP, là chủ tịch của American Financial Management, một hãng tư vấn đầu tư đã được đăng ký. Ông cũng là viên chức của công ty American Financial Securities và đã tham gia nhiều ủy ban của MDRT.