資產之舟：航向財富的安全港

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資產之舟：航向財富的安全港

三月 01 2024

資產之舟：航向財富的安全港

資產配置是金融理財的核心業務，遵循「支出與花費」、「投資」及「風險保障」三大原則，資產配置可確保每項資產有效運用。此外，定期檢視與客戶風險承受度的理解對於避免投資盲點至關重要。

發佈自 CrossPR

涵蓋主題

保險解決方案財富管理客戶服務

資產配置一直是金融理財顧問工作中相當核心的一項業務，MDRT臺灣會員劉約崙先生指出，資產配置的根本目的在於風險管理。而透過財務規劃，將資產分配到不同類型的投資工具中，旨在降低風險並優化收益。

資產配置的基本框架

資產配置的過程應該遵循三大基本原則：「支出與花費」、「投資」，以及「風險保障」。這三大原則共同構成了資產配置的核心框架，確保每一項資產都能發揮其最大的效益。

在實際操作中，這三大原則可進一步細分為六個部分。例如，風險保障不僅僅涵蓋了家庭保障，還包括醫療保險和重大疾病保險。這些保障措施為個人和家庭提供了基本的安全網，在面對突發事件時能夠減輕財務壓力。

資產配置的層次結構

劉先生表示資產配置的層次結構非常關鍵，可以用一個三角形分成三層來表示：

底層：風險保障

包括家庭、醫療，和重大疾病保障。其目的是為了提供基本的財務安全。

中層：財富累積

這一部分專注於儲蓄和退休規劃，尋求長期的穩定性和安全性，確保未來的財務需求得到滿足。

上層：投資計劃

這一層可能面臨一定的虧損風險，但同時也提供了實現長期目標的機會。

理解客戶風險承受度與避免盲點

然而每個人的年齡和風險承受能力是決定資產配置比例的重要因素。隨著年齡的增長，人們的財務需求和目標通常會發生變化。例如，年輕人可能更傾向於積極型的投資策略，而年長者則可能更加偏好穩健或保守型的投資。這種個性化的調整是資產配置過程中不可或缺的一環。

所以在評估客戶的風險承受度以決定其資產配置時，劉先生通常會利用風險確認書和問卷來確定客戶的風險適性，但他也坦言，這種方法雖然提供了一定的主觀見解，但也存在一定的局限性，所以了解客戶的心理狀態和實際偏好對於避免盲點至關重要。例如，某些客戶可能會因為過於積極的投資而導致虧損，所以他會在對話的過程中逐步引導客戶轉向更穩健的投資方式。劉先生特別強調要根據客戶的具體情況做調整，尤其是年齡，來引導客戶逐漸從積極型轉向穩健型或保守型的投資配置。這樣的引導除了可以符合政府政策的要求之外，也可以在評估過程中找到平衡點，既能考慮客戶的主觀意願，也能考慮客觀的財務現實。

定期檢視資產配置

目前在台灣的保險公司大致上每三個月會寄一份對帳單給客戶。然而，劉先生通常不建議客戶經常調整投資，他會選擇一年作為檢視周期，原因主要是如此才能好好檢視這段時間是否能反映投資的實際情況：「我的原則是不鼓勵客戶頻繁地進出投資，特別是對於投資型保單或其他長期投資。這些投資不適合短期交易。即使客戶完成了投資屬性問卷，我還是會建議他們至少持有投資一年以上。」

這樣做的目的是為了更好地評估投資是否真的獲利或是否需要調整。有時，這個周期甚至可能延長到三到五年，或者更長，並不一定會進行調整。但劉先生也很坦白自己也曾經在2008年金融海嘯時誤判，在那次危機期間，無論是債券還是股票型基金，或者其他投資型產品，幾乎全部都經歷了下跌：「我認為自己失敗的地方在於沒能及時與客戶進行有效的溝通，來設定一個適當的停損點，所以除了定期檢視外，也要跟客戶保持聯絡，這樣當市場有波動時，才能及時擬定應變策略。」

由於當時市場崩盤的速度非常快，確實很難做出正確的判斷。從那次經驗中，劉先生學到了重要的一課，他表示：「在任何情況下，無論是科技泡沫、金融風暴，還是其他市場動盪，與客戶進行良好的資產配置至關重要。這涉及到合適的資產比重配置，而不僅僅是簡單地將資產分為三等分。」

總結來說，有效的資產配置是一個多層面、動態調整的過程。它不僅要考慮到個人的風險承受度和財務目標，還要根據市場環境和個人情況的變化進行相應的調整。同時，劉先生也分享專業理財金融顧問應該秉持三大原則：專業分析、感性訴求、人性服務；而在服務客戶時，則要滿足客戶需要、解決客戶問題，創造客戶價值，透過這樣的方法，才能夠有效管理風險，還能夠在追求長期財務安全的同時，實現資產的穩定增長。

Contact: MDRTeditorial@teamlewis.com